志金专稿:正如此前预期,“十一”小长假之后,第二周表现为华东上海、杭州、济南、华北津邯等局部市场价格反弹上扬,累计上涨幅度在20-40元/吨之间;然而,毕竟下游需求面利好有限,同时钢贸商方面操作仍偏向谨慎,仅维持3天之后高位价格又见松动下行;此后,主要市场价格稳中小幅下跌,一直持续到月底,终究不见反转迹象。时下已渐入深秋,市场更添一丝凉意。供需矛盾不减,厂商双方面缺失信心,尤其主要钢厂多有组织十一月订单之“忧”。预判十一月国内中板价格或将再现跌势。
一、市场运行情况回顾:
1、APEC会议先期炒作 支撑局部反弹
10月15日媒体间广泛传播 《APEC会议河北省空气质量保障措施》有关消息,又确认河北敬业方面因环保问题,中板轧线停产15天;加之河北普阳、文丰、山东济钢等钢厂相继提价操作,华东上海、杭州、济南、华北津邯等局部市场价格反弹上扬;然而,毕竟下游需求面利好有限,同时钢贸商方面操作仍偏向谨慎,仅维持3天之后高位价格又见松动下行,主要市场资源价格稳中小幅下跌至月底。
10月份重点市场普中板价格涨跌情况
规格:20mm;材质:Q235B;单位:元/吨 |
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日期 |
上海(马钢) |
杭州(西城) |
天津(天钢) |
唐山(唐中厚) |
乐从(韶钢) |
武汉(天钢) |
(24城市)平均 |
9.30 |
2980 |
2940 |
2870 |
2960 |
3250 |
3000 |
3056 |
10.8 |
2980 |
2940 |
2860 |
2960 |
3220 |
3000 |
3047 |
10.11 |
2950 |
2940 |
2850 |
2960 |
3220 |
2960 |
3035 |
10.21 |
2990 |
2960 |
2860 |
2950 |
3170 |
2980 |
3030 |
10.31 |
2960 |
2910 |
2850 |
2950 |
3140 |
2980 |
3002 |
累计涨(跌) |
-20 |
-30 |
-20 |
-10 |
-110 |
-20 |
-54 |
累计涨(跌)幅% |
-0.7 |
-1 |
-0.7 |
-0.3 |
-3.4 |
-0.7 |
-1.8 |
截至10月31日统计, (24个城市)20mm Q235B中板均价为3002元/吨,比9月30日3056元/吨水平下跌了54元/吨,跌幅为1.8%。
2、品种产量环比微降 日均水平仍增量
据统计局最新数据显示,今年9月份 中厚板产量为634.8万吨,环比8月份638万吨水平,减少了3.2万吨,减幅为0.5%;日均水平上,9月份日产量为21.2万吨,环比8月份20.6万吨水平,高0.6万吨,呈现增量;同比水平上,比去年同月586.3万吨水平,增加8.3%。
年平均产量来看,今年1-9月份平均产量为627.9万吨,较2011年612.1万吨水平高9.6%,处于5年以来最高水平。
3、9月进口环比增量 出口环比持平
据海关方面最新数据显示,9月份我国中厚板进口量为15.2万吨,环比增加1.9万吨,同比水平上增加4.8万吨,增幅达46.3%;出口量为62.1万吨,环比持平,同比水平上增加29.9,增幅达93.1%。今年1-9月份我国中厚板累计进口量为107.5万吨,较2013年同期水平增加17.7万吨;累计出口量为442.6万吨,较2013年同期水平增加112.9万吨。
年平均进出口水平来看,今年1-9月份平均进口量为11.9万吨,较2013年10.3万吨水平高15.5%;平均出口量为62.1万吨,较2013年35.5万吨水平高74.9%。
4、品种库存继续下滑 降幅趋缓
截至10月24日统计, (31个市场、港口)中厚板库存为103.8万吨,较9月26日106万吨水平,减少了2.2万吨;较2月14日年内136.2万吨高点,减少了32.4万吨。值得注意的是,“十一”小长假之后,首周统计库存水平为111.4万吨,较9月26日水平,增加了5.4万吨,随后出现下滑。此次小波峰的出现,一方面是由于“十一”小长假,市场销售减少,资源积压;另一方面,9月下旬山东、河北地区部分钢贸商补订库存,节日期间陆续到货。
二、影响后期市场运行因素:
1、新常态 难见政策面利多出台
根据统计局数据显示,2014年前三季度国内生产总值419908亿元,按可比价格计算,同比增长7.4%。分季度看,一季度同比增长7.4%,二季度增长7.5%,三季度增长7.3%,创下年内以及2009年一季度以来新低。从数据上看,前三季度GDP基本符合预期,显示国民经济进入新常态,已经告别高速增长阶段,经济增速换挡为7%mdash;8%中高速区间。自上而下,已经认可并将新常态,预计后期将难见政策面利多出台,调结构、创新驱动将是重点。
2、局部钢厂检修 不影响整体供应宽松
10月份国内中板钢厂方面,先后有普阳、营口、敬业、柳钢方面安排轧机或产线有10-15天停产检修。目前除柳钢之外,其他钢厂已经陆续检修完成,邯钢方面3500mm轧机业已恢复生产。11月份钢厂生产安排来看,天钢方面有轧线配合APEC会议及高炉检修停产之外,其他钢厂暂无检修安排;河北唐中厚方面APEC会议期间有烧结机停产,但高炉、轧机方面正常生产。总体上来看,局部钢厂停产检修,并不影响11月份品种整体供应宽松情况。
2014年10-11月份国内中板钢厂检修、停产情况 |
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钢厂 |
检修日期 |
检修设备 |
检修天数 |
影响产量 |
河北普阳 |
10.8-10.15 |
3500中厚板机组 |
8天 |
4万 |
营口 |
10.15起 |
2800mm中厚板轧机 |
10天 |
4万 |
河北敬业 |
10.17起 |
中板轧线 |
15天 |
10.5万 |
柳钢 |
10.15起 |
中板轧机加热炉 |
待定 |
0.12万/日 |
天钢 |
11.15起 |
中板轧机(新线) |
15天 |
7.5万 |
3、全面竞争 重点钢厂议价为主
已公布主导钢厂10月份价格政策来看,鞍钢方面调降50元/吨(税前)之外,宝钢、河钢、首钢、武钢方面继续平盘;其他华东、华南部分重点钢厂仍议价为主;河北敬业、普阳、文丰等中板厂仍锁价接单。最新了解主要中板厂手持订单情况来看,多维持8-10天,后续订单不足,新接订单尤其是品种板方面有难度;华北地区诸钢厂又或再见竞价抢单情况。
4、经济仍或下行 需求前景难乐观
最新公布经济数据,汇丰银行公布10月汇丰 制造业采购经理人指数(汇丰PMI)初值录得50.4,高于上月终值0.2个百分点,连续五个月站在50枯荣分水岭之上。值得注意的是,分项指数当中,投入和产出指数继续双双回;结合最新公布前三季度规模以上工业增加值增速有所回落情况,未来经济仍存在下行风险。
1-9月份, 造船完工2606万载重吨,同比下降14.9%,环比增长18%,环比增幅较8月上升11.2%。承接新船订单5249万载重吨,同比增长37.9%,环比增长10.7%,环比增幅较8月上升7.1%。9月底,手持船舶订单15471万载重吨,同比增长35.7%,环比增长0.7%,环比增幅较8月上升0.5%。三大指标环比增幅较8月份均有所上升,不过当前国际船运市场景气度依然不高,整体造船行业形势依然严峻。
三、后期走势展望:
综合情况来看,新常态,货币、经济政策面难见利多;机械行业不景气,造船行业形势严峻,下游需求前景不明;钢贸商方面缺乏信心,订货持仓方面亦表现谨慎;11月份国内中板厂检修不多,资源供应面总体宽松;钢厂方面手持订单情况一般,新接订单方面多有难度,进而多或有降价“促销”。初步预判十一月国内中板价格或将再现跌势,重点观察资源供应面新变化。