概述:5月份生铁市场整体稳中趋弱,部分地区小幅调整,幅度在30-50元/吨左右,实际成交仍显疲软。本月进口矿价反弹20元/吨左右,虽然成本支撑趋强,然而下游钢材价格跌幅明显,钢厂为止损,对于生铁采购打压力度不减,华东地区钢厂生铁采购价下调50元/吨,南方地区钢厂因资金问题则维持原价,北方地区钢厂依旧停采。成本上涨、钢厂打压,在上下游夹击下,铁厂陷入两难境地,降价意愿不强,因此库存随之上涨,目前市场库存差异明显,整体北高南低。对于六月份生铁市场展望,即将步入行业淡季,下游需求或将持续低迷,因此,笔者预计生铁市场仍将弱势震荡运行。
一、国际生铁市场
根据国际钢铁协会公布的最新统计数据显示,2015年4月份全球高炉生铁总产量较3月份相比有所下降,2015年4月份直接还原铁总产量较3月份相比有所下降;全球高炉生铁日均产量小幅上升,全球直接还原铁日均产量小幅下降。
统计数据显示:2015年4月份,全球40个主要生铁生产国共产生铁9719.6万吨,较3月份的9970.6万吨下降了251万吨,与去年同期相比下降了1.8%(2014年4月份高炉生铁产量为9898.7万吨)。2015年4月份日均产量为323.99万吨,较3月份的321.63万吨小幅上升。
2015年4月份,全球直接还原铁产量为502.1万吨,比3月份的538.4万吨减少了36.3万吨,与去年同比下降了8.6%(2014年4月份全球直接还原铁产量为549.5万吨);2015年4月份日均产量为16.74万吨,较3月份的17.37万吨相比小幅下降。
二、国内生铁产量
据国家统计局最新生产统计数据显示:2015年4月份, 生铁产量为5948.6万吨,较去年同期减少了130.1万吨(2014年4月 生铁总产量为6078.1万吨),同比下降2.1%;按照日均产量来算,4月份为198.29万吨,较3月份194.35万吨增长了3.94万吨。
其中4月份主要地区产量:河北地区1495.8万吨;山东地区574.5万吨;辽宁地区522.3万吨;江苏589.6万吨;山西329.7万吨。按照日均产量计算来看,4月份日均产量较3月份相比除江苏、辽宁地区有所下降外,其余地区均小幅上升。
表1:2014年4月至2015年4月国内主要地区生铁产量对照表(单位:万吨)
月份
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河北产量
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山东产量
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辽宁产量
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江苏产量
|
山西产量
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国内总产量
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日均产量
|
4月
|
1495.8
|
574.5
|
522.3
|
589.6
|
329.7
|
5948.6
|
198.29
|
3月
|
1665.2
|
552.8
|
531.3
|
585.5
|
303.9
|
6024.7
|
194.35
|
1-2月
|
3146.5
|
1100.4
|
1294.1
|
1169.9
|
588.6
|
11869.8
|
201.18
|
12月
|
1245.8
|
564.8
|
515.7
|
612.3
|
286.9
|
5685.5
|
183.4
|
11月
|
1085.4
|
556.5
|
473.6
|
615.9
|
269.1
|
5323.4
|
177.45
|
10月
|
1305.1
|
582.6
|
517.4
|
450.3
|
327.3
|
5701.3
|
183.91
|
9月
|
1368.9
|
570.7
|
508.3
|
590.4
|
335.8
|
5889
|
196.30
|
8月
|
1415.6
|
575.9
|
525.2
|
561.21
|
350.4
|
6032.7
|
194.60
|
7月
|
1381.6
|
560.3
|
538.5
|
591.1
|
355.3
|
5974.8
|
192.74
|
6月
|
1397.4
|
554.4
|
513.3
|
620.9
|
388.7
|
6000.7
|
200.02
|
5月
|
1506.1
|
574
|
517.7
|
591.6
|
368.4
|
6151.8
|
198.45
|
4月
|
1501.93
|
560.28
|
506.49
|
578.68
|
337.79
|
6017.52
|
200.58
|
三、国内生铁进出口情况
据国家海关统计数据显示:2015年4月份我国生铁出口量环比、同比均上升;进口量环比、同比均有下降。
2015年4月我国出口生铁31255.420吨,较3月份25897.906吨增加了5357.514吨,与上月相比增长率达到20.687%,较去年同期相比增长率达到230.418%(2014年4月我国出口生铁9459.383吨)。4月份生铁出口日本、马来西亚、韩国、泰国、 台湾。其中出口日本5785.000吨,出口马来西亚400.000吨,出口韩国17350.420吨,出口泰国300.000吨,出口 台湾7420.000吨。由辽宁、吉林、山东、河南地区出口,其中辽宁出口9244.530吨,吉林出口443.890吨,山东出口21167.000吨,河南出口400.000吨。
2015年4月我国进口生铁7989.629吨,较3月份13898.280吨减少了5908.651吨,与上月相比增长率达-42.514%,较去年同期相比增加率达-52.598%(2014年4月我国进口生铁16854.955吨)。4月份进口生铁资源来自朝鲜、日本、韩国、西班牙、挪威、加拿大。其中从朝鲜进口7647.775吨、日本进口0.028吨,韩国进口6.223吨,西班牙进口22.603吨,挪威进口270.000吨,加拿大进口43.000吨。分别由广东、北京、辽宁、吉林、江苏、安徽以及山东地区进口。其中广东进口22.603吨,北京进口0.028吨,辽宁进口391.155吨,吉林进口1471.62吨,江苏进口270.000吨,安徽进口43.000吨,山东进口5791.223吨。
四、5月份生铁市场回顾
5月份生铁市场整体稳中趋弱,部分地区小幅调整,幅度在30-50元/吨左右,实际成交仍显疲软。本月进口矿价反弹20元/吨左右,虽然成本支撑趋强,然而下游钢材价格跌幅明显,钢厂为止损,对于生铁采购打压力度不减,华东地区钢厂生铁采购价下调50元/吨,南方地区钢厂因资金问题则维持原价,北方地区钢厂依旧停采。成本上涨、钢厂打压,在上下游夹击下,铁厂陷入两难境地,降价意愿不强,因此库存随之上涨,目前市场库存差异明显,整体北高南低。
5月份铸造生铁市场继续走弱,成交稳中回落,商家忧虑情绪不减,6月有数家铁厂计划复产,因产销严重失衡而停产的铁厂则难复产,继续消化库存中。铁厂方面,行情仍呈地区分化,成交最好的区域仍属山东,当地铁厂凭借临近港口的地理优势,成本与出货在运费上得到双重节约,铁质也较好,受客户青睐度不减。现铁厂几乎都无库存,因此报价也较坚挺。其余地区铁厂则疲态不改。淡季已来临,尤其华南地区气候炎热,对铸造铁的需求正在下降,后市则是高温淡季,铸铁的市场需求还将进一步下降,部分国家的出口铸造受国际动乱影响,目前也是库存积压严重,对铸铁的使用几乎停滞,其整体局势不乐观。预计6月份铁价将稳中有降,成交持续萎缩。
五、6月份生铁市场展望
从下游市场来看,进入5月来,钢厂库存连续三周增加,5月下旬钢厂螺纹钢库存跟4月底比增加10%,说明钢厂的销售压力在逐步增加,只能降价销售,最多也就是稳定价格销售。此外,由于铁矿石价格反弹,钢厂亏损幅度在不断加大,倒逼钢厂压低原燃料采购价格,一旦原燃料价格不能持续反弹甚至回落,钢价回落的压力就更大,6月份钢价或将继续下跌。
从成本面来看,目前矿石现货价格坚挺,市场成交量尚可,钢厂仍是按需采购为主。但近期来看钢企利润收窄,钢厂检修有所增加,对于矿价形成一定程度的打压,总体来说矿价因供需两弱的影响预计盘整运行为主;焦炭市场成交有明显好转,市场库存有所下降,部分焦化厂欲上调焦价,但受制于钢市持续疲软,上涨乏力,预计短期内暂稳运行。总体来看,成本支撑尚可。
从生铁市场供需面来看,短期内供需两弱的格局仍将延续。6月份部分钢厂采购价格已出,跌幅较5月份有所扩大,钢厂多表示钢价持续下跌,钢材减产,因此生铁采购量有明显缩减,北方钢厂依旧处于观望状态。铁厂方面,库存攀升,个别停产铁厂较多的地区,库存相对偏低,报价也相对坚挺,目前原料价格企稳反弹,铁厂降价的意愿较低。
综合来看,6月份生铁市场供需关系仍无改善条件,虽有成本支撑,但下游钢材价格下跌趋势明显,钢厂打压力度不减,供需双方博弈的情况下,生铁市场或将弱势震荡运行。