正如9月末预期,虽然包括天钢、河北普阳、文丰等在内京津冀地区中板厂陆续检修或减产,影响局部资源供应面有所收缩,但是并没有改变国内中板上下游供需失衡境况。月内,天津、唐山、邯郸等个别市场价格短时反弹,而西部、东北地区价格则表现为弱势下行。眼见“金九银十”已再度成为泡影,深秋寒冬将至,预期下游需求面将会进一步萎缩,国内中板行情或有进一步下行探底可能。
一、市场运行情况回顾:
1、个别地区反弹 不改品种弱势行情
“十一”小长假之后,由于区内钢厂陆续检修、减产,天津、唐山、邯郸等局部市场价格陆续出现小幅度反弹至1900元/吨附近位置;华东、中南地区到货不多,商家报价相对较稳;而西部、东北地区价格则由于商家小幅让利促销操作,表现为弱势下行。
10月份重点市场普中板价格涨跌情况
规格:20mm;材质:Q235B;单位:元/吨 |
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日期 |
上海(马钢) |
杭州(酒钢) |
天津(天钢) |
唐山(唐中厚) |
乐从(韶钢) |
武汉(天钢) |
(24城市)平均 |
9.30 |
1980 |
2000 |
1900 |
1870 |
2040 |
1970 |
2022 |
10.8 |
1980 |
2000 |
1900 |
1880 |
2040 |
1970 |
2022 |
10.12 |
1980 |
2000 |
1900 |
1920 |
2040 |
1970 |
2015 |
10.21 |
1980 |
2000 |
1950 |
1920 |
2040 |
1970 |
2004 |
10.28 |
1980 |
2000 |
1950 |
1920 |
2040 |
1970 |
1996 |
累计涨(跌) |
- |
- |
50 |
50 |
- |
- |
-26 |
累计涨(跌)幅% |
- |
- |
2.56 |
2.67 |
- |
- |
-1.29 |
截至10月28日统计, (24个城市)20mm Q235B中板均价为1996元/吨,比2015年9月30日2022元/吨均价下跌了26元/吨,涨幅为1.29%;比2014年10月28日3013元/吨同期均价低1017元/吨,跌幅为33.75%。
2、品种产量同(环)比均呈明显减少
最新公布数据显示,9月份 中厚板产量为600.8万吨,环比8月份减少26.3万吨,减幅为4.2%;较2014年同期减少34万吨,减幅为5.4%。日均水平上,9月份日均产量为20万吨,环比8月份减少0.2万吨,减幅为1%;较2014年同期减少1.1万吨,减幅为5.4%。今年1-9月份累计产量为5626.3万吨,较2014年同期减少24.8万吨,减幅为0.4%。
3、品种出口环比增量 创历史次高水平
最新公布数据显示,9月份 中厚板出口量为77.09万吨,环比8月份增加13.62万吨,增幅为21.46%;较2014年同期增加14.96万吨,增幅为24.08%。日均水平上,9月份日均出口量为2.57万吨,环比8月份增加0.52万吨,增幅为25.37%;较2014年同期增加0.5万吨,增幅为24.15%。今年1-9月份累计出口量为581.75万吨,较2014年同期增加139.2万吨,增幅为31.45%。
4、品种库存先升后降 低位水平波动
据最新统计数据显示,截止10月23日, (31个市场、港口)中厚板库存为102.36万吨,较2015年9月25日统计101.92万吨水平,增加了0.44万吨,增幅为0.43%;较2014年10月24日103.81万吨水平,减少了1.45万吨,减幅为1.40%。数据上看,10月份品种库存先升后降,主要表现为十一期间市场资源消化放缓,库存表现增量;随着市场小幅促销操作,且于市场新到货少量情况下,连续减量。整体上看,目前国内中板库存处于相对低位水平,上下波动空间很小。
二、影响后期市场运行因素:
1、经济偏向下行 货币宽松再度加码
国家统计局方面最新公布数据显示,前三季度国内生产总值487774亿元,按可比价格计算,同比增长6.9%。其中, 一季度同比增长7.0%,二季度增长7.0%,三季度增长6.9%。数据上看,国民经济继续放缓,偏向于下行。10月23日,央行在其官方网站上宣布,决定自2015年10月24日起下调存贷款基准利率0.25个基点,并降低存款准备金率0.5个基点。预期内货币宽松政策再度加码。
2、PMI数据不佳 下游企业需求低迷
财新传媒方面已公布9月份 制造业PMI终值录得数据为47.2,已是连续七月低于荣枯线,且创下6年多以来新低水平,凸显国民经济增速放缓压力,显示制造业生产仍处于萎缩区间,需求面持续疲弱。中厚板主要下游需求行业当中, 9月份 29家主要挖掘机生产企业共销售挖掘机3197台,同比下滑29.92%,负增长依然是主基调;1-9月, 造船新承接船舶订单量1816万载重吨,同比下降65.4%;手持船舶订单量13327万载重吨,同比下降13.9%。
3、供应面松、紧 还看钢厂生产变化
目前国内中板厂大多已处于严重亏损状态,然多数仍“稳定”生产。10月份除天津、河北地区中板厂有检修之外,其他地区中板厂基本生产“正常”。11月份钢厂生产来看,已知鞍钢、韶钢、柳钢有检修安排之外,其他钢厂暂无设备检修或减产计划,多数仍努力拼接订单。品种供应面松、紧,还要看中板厂生产方面变化。
2015年11月份国内中板钢厂检修、停产情况 |
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钢厂 |
检修日期 |
检修设备 |
检修天数 |
影响产量 |
天钢 |
9月28日 |
中板线 |
待定 |
0.5万吨/日 |
柳钢 |
10月24日 |
中厚板线 |
待定 |
0.3万吨/日 |
韶钢 |
10月28日 |
3500mm宽厚板轧机 |
18天 |
0.4万吨/日 |
鞍钢 |
11月5日 |
4300mm中厚板线 |
15天 |
0.36万吨/日 |
合计 |
1.56万吨/日 |
4、河北厂接单不畅 锁单价或破1800
已减产情况下,10月份大部分时间河北邯郸地区中板厂价维持1880元/吨位置。现手持订单已经不多,普阳、文丰、敬业等中板厂相继降价,以促进接单,然实际收单情况不佳。结合品种需求疲弱,钢贸商订货谨慎情况,预期其接单基价或有跌破1800元/吨位置可能性。从而将对江浙、山东、河南地区市场形成一定压力。
三、后期走势展望:
综合来看,中央银行再度“双降”, 货币宽松政策加码;制造业数据不佳,品种下游企业表现萎靡,冬季来临前需求预期看弱;贸易商方面操作谨慎,订货持仓意愿偏弱;中板厂方面检修、减产安排不多,多数仍努力拼接订单,局部定价再现大幅调降。是以,我们对十一月份国内中板行情并不言好,或许还有进一步下行探底可能。