概述:3月生铁市场整体弱势运行,价格涨跌互现,炼铁和铸铁分化明显。炼铁由于市场资源较少,部分地区价格上涨。铸造铁则因中旬以后市场资源增多,价格下跌。从影响因素看,环保依然是决定铁价走势的主要因素。如山西月初环保执行较严,铸铁产量少,价格则较坚挺,而至下旬,环保审查完毕,部分铁厂开始复产,市场产量增加,则价格开始回落。但整个3月,生铁市场表现实则欠佳,需求并未表现出金三的征兆,那么4月的铁市将如何演绎呢?笔者将结合以下几点分析。
一、国际生铁市场
根据国际钢铁协会公布的最新统计数据显示,2017年2月份全球高炉生铁总产量较2017年1月份相比有所减少,2017年2月份直接还原铁总产量较2017年1月份相比减少;全球高炉生铁日均产量小幅减少,全球直接还原铁日均产量减少。
统计数据显示:2017年2月份,全球40个主要生铁生产国共产生铁92091千吨,较1月份的97586千吨减少了5495千吨,与去年同期相比增加了6.2%(2016年2月份高炉生铁产量为86737千吨)。2017年2月份日均产量为3289千吨,较1月份的3148千吨小幅减少。
2017年2月份,全球直接还原铁产量为4231千吨,比2017年1月份的4705吨降低了474千吨,与去年同比增加了4.9%(2016年2月份全球直接还原铁产量为4033千吨);2017年2月份日均产量为151.1千吨,较1月份的151.7千吨相比小幅减少。
图1:2011年至2017年2月全球高炉生铁生产统计(IISI)
图2:2011年至2017年2月全球直接还原铁生产统计(IISI)
二、国内生铁产量(统计局数据未更新)
据国家统计局最新生产统计数据显示:2016年1-2月份, 生铁产量为10539.2万吨,较去年同期减少了797.9万吨(2015年1-2月 生铁总产量为11337.1万吨),同比下降7%;按照日均产量来算,1-2月为192.1较12月的172.03增加了20.07万吨。
其中1-2月份主要地区产量:河北地区2788.0万吨;山东地区1125.2万吨;辽宁地区957.8万吨;江苏1132.3万吨;山西488.9万吨。按照日均产量计算来看,1-2月份日均产量较12月份相比大部分地区均有增加。
表1:2014年12月至2016年2月国内主要地区生铁产量对照表(单位:万吨)
月份 |
河北产量 |
山东产量 |
辽宁产量 |
江苏产量 |
山西产量 |
国内总产量 |
日均产量 |
1-2月 |
2788 |
1125.2 |
957.8 |
1132.3 |
488.9 |
10539.2 |
192.1 |
12月 |
1304.8 |
514.5 |
429 |
571 |
260.2 |
5333.1 |
172.03 |
11月 |
1306.9 |
543 |
423.1 |
573.2 |
277.2 |
5367.2 |
178.9 |
10月 |
1352.8 |
573.3 |
480.1 |
593.2 |
285.9 |
5631.2 |
181.65 |
9月 |
1347.4 |
573.5 |
478.4 |
580.7 |
310 |
5659.3 |
188.64 |
8月 |
1377.1 |
576.2 |
500.8 |
578.4 |
302.8 |
5760.6 |
185.83 |
7月 |
1454.2 |
567.9 |
501.9 |
580.3 |
278 |
5732.5 |
184.92 |
6月 |
1424.8 |
576.9 |
541.8 |
605.7 |
308 |
5903.9 |
196.79 |
5月 |
1492.9 |
594.6 |
565.7 |
618.5 |
332.1 |
6096.2 |
196.65 |
4月 |
1495.8 |
574.5 |
522.3 |
589.6 |
329.7 |
5948.6 |
198.29 |
3月 |
1665.2 |
552.8 |
531.3 |
585.5 |
303.9 |
6024.7 |
194.35 |
图3:2013年至2016年1-2月国内主要地区生铁产量对照表(单位:万吨)
图4:2014年至2016年2月国内生铁分地区产量统计
三、国内生铁进出口情况
据国家海关统计数据显示:2017年2月份我国生铁出口量同比增加;进口量同比增加。2017年2月我国出口生铁18127.32千吨较1月份的3552.53千吨增加了14574.8千吨,与上月相比增加了410%。2月份生铁出口日本、韩国、马来西亚。其中出口韩国137千吨,出口日本3415千吨,出口马来西亚0千吨。由江苏、吉林、山东等地区出口,其中吉林出口137千吨,山东出口3415千吨,江苏出口0千吨。
2017年2月我国进口生铁3861千吨较1月的1336千吨增加了2525千吨,与上月相比增加了189%。2月份进口生铁资源来自加拿大、印度尼西亚等国。其中从加拿大进口86千吨、印度尼西亚1336千吨。分别由山江苏、广东等地区进口。其中江苏进口86千吨,广东进口1250千吨。
图5:2012年至2017年2月国内生铁出口量对比
图6:2011年至2017年2月国内生铁进口量对比
四、3月份生铁市场回顾
3月铁市整体走势依然是弱势而行,炼铁、铸铁是分化而走。炼铁北方资源比较紧缺,如山西、河北,尤其是钢厂临近资源处于断货状态,故价格较为坚挺,卖方也较有话语权。具体价格变化为:武安、唐山分别涨100元/吨、50元/吨至2800元/吨,襄汾涨30元/吨至2710元/吨,翼城涨30元/吨至2770元/吨,安阳涨60元/吨至2860元/吨,哈尔滨涨200元/吨至2900元/吨,贵阳涨50元/吨至2550元/吨,现款含税。而铸造铁相对资源宽松,但前半月因为环保审查严格在产铁厂少产量少,故价格还算稳定,但中旬以后,部分铁厂复产,市场产量开始增加,下游铸造厂因环保巡视大面积停产,需求萎靡,供大于求,价格开始松动,议价空间加大,故整月而言,价格累计下跌,徐州、武安跌幅100元/吨,实际成交在3000元/吨左右。而原料方面,国内铁精粉大部分地区下跌,河北唐山、山西沂水、安徽繁昌分别累计跌30元/吨、55元/吨、30元/吨,对原本有利润的铁厂形成挤压,但焦炭因为限产资源非常吃紧,价格普涨且涨幅较大,邯郸、日照涨幅超过100元/吨,对铁价形成支撑。那4月铁市是涨是跌呢?
图7:2013年1月-2017年2月国内部分地区炼钢生铁价格走势
五、4月份生铁市场展望
决定4月生铁走势的因素主要是:1、铁厂开工率,现山西有部分铁厂于近期复产,市场产量明显上升,价格已有走低迹象。山东在产铁厂库存也较充足,对后市信心不足,认为下跌概率大。江苏有个别铁厂计划4月复产,会导致市场产能进一步增加,会造成供过于求的压力。2、铸造厂开工率,现状是山东、安徽受环保组巡视影响大面积关停,对铸铁的需求骤降,4月份是否能开工不好说,若开工,也难全部开工,故需求偏弱概率大。3、原料成本,焦炭有再度走高趋势,矿粉短期会稳,故对生铁成本形成支撑。由此综合来看,4月的生铁市场出货压力犹存,价格走低可能性较大,建议大家谨慎为之。