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3月国内带钢市场价格或震荡上调


2022-05-14 15:31:55 志金钢铁网 返回带钢频道 用手机浏览>>
概述:回顾2022年2月热轧带钢市场,价格涨后回落。尽管春节放假期间需求弱,但受冬季运动会限产影响,整体供应预期紧张,加之原料价格走高...
概述:回顾2022年2月热轧带钢市场,价格涨后回落。尽管春节放假期间需求弱,但受“冬季运动会”限产影响,整体供应预期紧张,加之原料价格走高,压缩钢厂利润,热轧带钢价格持续上调。但春节假期结束后,下游整体复工有所延后,需求不及预期,加之国际局势紧张局面影响,价格出现回落。
展望2022年3月热轧带钢市场,即将进入传统旺季,但近几年需求启动时间有所延后,需求可能不及预期,但在环保限产常态化的供应端仍有较大缺口有待补充。本文从价格、成本、供需等角度出发对2022年2月市场做简要总结,并对2022年3月热轧带钢价格走势作简单预判,具体如下:
一、2月份国内热轧带钢市场回顾
2022年2月全国热轧带钢市场价格涨后回落,本月初恰逢春节假期,开市价格快速上涨,随后一周出现回落,宽窄带价格下跌幅度持平,宽窄带钢价差维持正常水平。具体来看,窄带方面:全国热轧带钢窄带价格2022年2月初均价为5024元/吨,较月底5019元/吨下跌5元/吨;中宽带方面:2022年2月初全国热轧中宽带均价5036元/吨较月底5027元/吨下跌9元/吨,宽窄带钢价差由月初12元/吨变为8元/吨。
(一)、从钢坯市场看带钢市场
2022年2月145mm带钢与钢坯价格均呈现涨后回落走势,截至2022年2月底其价差在260-340元/吨之间,价差基本维持低位。春节期间,煤焦及铁矿石价格大幅上调,钢坯价格也持续走高,而145mm带钢因下游停产,接单有限,因此价格涨幅小于钢坯。此外,天然气成本偏高,2月份天然气一直在CNG5元/方以上,因此调坯轧材企业成本倒挂,尽管“冬奥会”结束,但仅个别厂家复产。后期随着需求的陆续启动,145mm带钢或有继续上涨空间。
(二)、从华北带钢会议结算价格看带钢市场
2022年2月24日华北带钢会议召开,此次会议在2022年1月24日华北带钢研讨会议精神的基础上,各家依据自身生产经营情况以及市场行情,制定出2月带钢结算价格和3月带钢指导价格,具体如下:华北带钢会结算价:2022年2月结算355以下执行4880元/吨,356以上执行4890元/吨,3月指导价:5000元/吨,现金含税,承兑加70元/吨。以唐山宏兴2.5*232-355mm规格热轧带钢市场价格为例,2022年2月上半月价格高于华北结算价格,下半月价格低于结算价格。从价差上看商家基本维持成本,但上半月商家多处于春节假期或相互到货,下半月需求陆续启动,但价格出现回落,因此对于商家来说,协议价格并不算合适。对于后期市场,尽管即将进入3月传统旺季,但商家手中资源有限,加之近几年需求启动较晚,因此商家或仍将以出货为主,落袋为安。
(三)、从国内主要区域价差情况看带钢市场
国内市场热轧宽窄带价格涨后回落,南北价差持续倒挂,维持在40-160元/吨之间,仅4天时间未倒挂。受唐山“冬奥会”限产政策影响,京津冀地区高炉限产,铁水不足,市场资源紧张,北方价格维持高位;而南方尽管到货较往年有所减量,但春节假期结束后,下游接单并不理想,加之商家节前备货,价格相对合适,因此锁利出货,南北价差倒挂。近期部分钢厂陆续复产,带钢缺口或将有所填充,但相对有限,整体供应依旧相对紧张,而南方随着节前低价库存陆续消化,高价库存补充后,价格或将以补涨为主,南北价差或小幅收窄。
(四)、从下游市场看带钢市场
以唐山市场为例,2022年2月份唐山脚手架管与145mm带钢价格走势一致,价差维持在130-210元/吨,脚手架管当期利润尚可。2022年2月24日对唐山地区脚手架管厂家开工情况调查如下:据不完全统计,唐山地区脚手架管统计生产线条数总计99条,其中90条生产线停产,开工率在9.09%,较上周增加4.04%。其中完全停产企业19家,涉及生产线条数43条;在生产企业27家,停产条数56条,实际开工率在16.07%。目前架子管厂仅个别厂家正常生产,对145mm带钢需求有限,而145mm带钢目前仅5家在产,因此供需基本处于紧平衡的状态下,价格也难有较大上涨空间。而3月下旬后,终端房地产市场或将陆续启动,方管对145mm带钢需求或将陆续增加,随后可能会带动价格上调以及调坯厂家的生产积极性。
以唐山为例,2022年2月232-355mm热轧带钢与4寸焊管价格走势基本一致,管带价差维持在130-380元/吨之间,月度平均价差为265元/吨,厂家利润相对可观,且明显高于去年同期水平,整体生产积极性也相对较高。但目前热轧带钢价格波动较为频繁,下游多逢低补货。此外,由于带钢整体供应相对紧张,因此部分规格市场现货资源紧张。截至2022年2月24日,据调研数据232mm以上带钢开工率36.67%,周环比增0.00%,月环比减16.67%;本周产能利用率37.03%,周环比增4.56%,月环比减16.26%。
二、带钢出口形式分析
我国国内热轧带钢体量近年来陆续减少,加之国外市场对热轧带钢需求不高,多为热轧卷板、冷轧等的需求,因此热轧带钢相较于其他品种出口量偏低,主要满足国内市场生产需求,但热轧带钢以终端产品形式轻工业及五金行业出口量偏大。
(一)、热轧窄带钢出口变化
2021年12月热轧窄带钢出口量为22198.809吨,环比上升40.09%,年同比增5.42%。2021年12月国内钢材价格相较国外价格并不占据优势,加之国内带钢资源紧缺,因此出口量降幅明显。而近期国际局势紧张,加之原油价格上涨,热轧窄带钢出口更加不具备优质。
(二)、冷轧窄带钢出口变化
2021年12月全国冷轧窄带钢出口71155.991吨,环比上升67.58%,年同比增61%。1,2月份国内冷轧窄带厂家基本处于春节休假模式,因此整体出口量或将小幅回落。而3月份整体需求或将再度启动,但近期疫情影响再度增加,加之国际环境异动,也将对冷轧窄带出口有所影响。
三、3月份国内带钢市场或震荡上调
(一)、成本面
2022年3月2日唐山地区主流样本钢厂平均铁水不含税成本为3289元/吨,带钢毛利润在560元/吨左右,利润相对可观。原料方面,2022年2月底煤焦市场价格首轮200元/吨上涨落地,近期铁矿石价格也有所上涨。钢厂成本或将维持相对高位,因此下降空间有限。
(二)、供应面
截至2022年2月24日,全国63家热轧带钢生产企业本周开工率49.48%,周环比+3.09%;月环比-5.15%;产能利用率为48.97%,周环比+3.78%;月环比-10.60%;本周钢厂实际产量为118.80万吨,周环比+9.16万吨;月环比-25.72万吨。整体市场供应量远低于往年同期水平,但3月初部分钢厂复产,或将补充部分缺口,但整体供应依旧紧张,加之市场对3月整体预期相对乐观,已经提前与钢厂锁货,钢厂或无让利意向。
(三)、需求面
2022年3月将进入传统旺季,但近几年终端启动明显有所延后,需求可能出现不及预期的情况。但目前下游整体利润尚可,下游生产积极性较大,因此对热轧带钢需求仍有支撑。
(四)、库存面
截至2022年2月24日,全国热轧带钢主要市场样本库存总量94.45万吨,较上周减少19.45万吨,较上月同期增加20.01万吨,较去年同期减少75.63万吨。目前全国热轧带钢整体库存累库依旧低于往年同期水平,尽管部分钢厂复产,但部分规格现货依旧紧张。此外,部分资源为期现套利资源,短期内可能无法兑现,因此整体市场现货资源紧张。
(五)、宏观面
1、今日发改委等四部门联合发布《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南(2022年版)》,明确了钢铁、水泥等17个高耗能行业节能降碳改造升级的工作方向和目标,旨在指导各有关方面有序开展重点领域节能降碳改造升级工作。
2、2022年原材料工业座谈会上,工信部党组成员、副部长王江平要求,2022年重点抓好几方面工作:着力稳定工业增长。坚持稳字当头、稳中求进,扎实做好稳生产、稳供给、稳投资、稳价格,杜绝随意停限产等“一刀切”行为,切实保证行业稳增长;全力保障初级产品供给;推进绿色低碳发展等。
3、中国2月制造业PMI为50.2,预期49.9,前值50.1。2月非制造业PMI为51.6,预期50.7,前值51.1。中国2月财新制造业PMI50.4,预期49.3,前值49.1。
综上所述,2022年3月热轧带钢市场,随着供应略有回升,需求陆续启动,库存维持低位,热轧带钢市场价格或将趋强运行。但因“两会”、“冬残奥会”等或将影响终端启动时间,整体需求可能不及预期。此外,近期价格波动较为频繁,在国家“稳”字当头的政策下,价格或难有较大幅度上调空间。综上,2022年3月热轧带钢价格或将震荡上调,且波动空间较大。

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