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1月冷卷市场回顾及2月展望


2023-02-04 10:18:40 志金钢铁网 返回冷卷频道 用手机浏览>>
1月冷轧价格呈震荡上涨为主,截至1月30日,冷轧价格绝对价格指数上涨147个点,整体走势符合市场预期。从供应的角度看,1月份春节期间部分企...
1月冷轧价格呈震荡上涨为主,截至1月30日,冷轧价格绝对价格指数上涨147个点,整体走势符合市场预期。从供应的角度看,1月份春节期间部分企业放假,样本企业供应下降;从库存角度看,节后社库、厂库呈现累库,样本库存年同比出现明显增加且处于近三年高位;从心态方面看,当前市场存在一定的恐高情绪,贸易环节均希望能给出货回笼资金。对于2月的市场走势,商家持谨慎态度。
一、冷轧板卷国际市场整体回顾
1月冷轧出口价格上涨,月环比涨56美元/吨。从市场反馈看1月受国外需求尚可,出口报价上涨,出口价格在719美元/吨左右。从调研的情况看,近期国内冷轧出口价格走弱,但国外市场需求较好,国内出口商反馈出口接单正在回暖,预计2月冷轧出口价维持700美元/吨左右。
二、冷轧板卷1月份供应高位回落
截止1月27日的钢厂生产数据,29家冷轧板卷生产企业产能利用率76.27%,月环比下降2.48%,钢厂周实际产量为77.21万吨,月环比下降2.5万吨。从现阶段各生产企业反馈的情况看,部分钢厂春节期间停工,其余钢厂接单尚可,预计2月冷轧供应或逐步增加。
三、冷轧板卷原材料出口情况
海关总署数据显示:2022年12月我国冷轧板(带)出口总量共计36.38万吨,月环比下降5.65%,年同比下降24.24%;2022年1-12月份我国冷轧板(带)出口总量共计547.09万吨,年同比下降24.57%。2022年12月我国冷轧板(带)进口总量共计19.82万吨,月环比下降16.15%,年同比增长57.67%;2022年1-12月份我国冷轧板(带)进口总量共计271.29万吨,年同比增长3.55%。
四、冷轧板卷下游需求情况
(一)市场需求下降 冷轧板卷维持增库
社会库存方面:截至1月27日本网监测26个城市库存,本周冷轧板卷社会库存141.64,周环比增加9.06,月环比增加22.96,年同比(公历)增加16.38,年同比(农历)增加2.47。(单位:万吨)社会库存方面:截至1月27日本网监测29个城市库存,本周冷轧板卷社会库存218.29,周环比增加14.81,月环比增加34.36,年同比(公历)增加29.68,年同比(农历)增加6.79。(单位:万吨)
(二)12月汽车产销数据小幅下降
据中国汽车工业协会统计数据显示,2022年12月份,汽车产销分别完成238.3万辆和255.6万辆,产量环比下降0.3%,销量环比增长9.7%,同比分别下降18.2%和8.4%。从全年发展来看,2022年汽车产销分别完成2702.1万辆和2686.4万辆,同比增长3.4%和2.1%。2022年新能源汽车持续高速增长,全年销量超680万辆,市场占有率提升至25.6%,逐步进入全面市场化拓展期,迎来新的发展和增长阶段。2022年汽车出口继续保持较高水平,屡创月度历史新高,自8月份以来月均出口量超过30万辆,全年出口突破300万辆有效拉动行业整体增长,中国品牌表现亮眼,紧抓新能源、智能网联转型机遇全面向上,产品竞争力不断提升,其中乘用车市场份额接近50%,为近年新高。
(三)汽车库存预警指数环比上升
2023年2月1日,中国汽车流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA(VehicleInventoryAlertIndex)显示,2023年1月中国汽车经销商库存预警指数为61.8%,同比上升3.5个百分点,环比上升3.6个百分点,库存预警指数位于荣枯线之上,汽车流通行业处在不景气区间。
今年1月,有元旦、春节两个假期,有效工作日较短,加上去年12月燃油车购置税减半及新能源汽车国补政策到期,市场透支效应在今年1月份显现。但防疫政策调整,节前购车需求高于预期。据经销商反馈,春节期间消费者到店看车、选车人数超预期,但部分车型价格上调或优惠收窄,消费者更多处在观望状态,不急于购车。预计1月汽车市场整体平稳,乘用车终端销量在140万辆左右。
五、12月份冷轧板卷现货价格偏强运行
(一)冷热、镀冷价窄幅波动
1月冷热价差缩小,截至1月末冷热价差为419元/吨,月环比缩小13元/吨;镀冷价差为340元/吨,月环比缩小4元/吨。从近期市场的情况看,热轧价格相对坚挺,冷轧价格偏弱,预计2月冷热价差或继续在500元/吨附近波动、镀冷价差继续窄幅运行。
(二)南北价差区间震荡 北材南下存在阶段性机会
从1月整体市场看,南北价差区间震荡。截至1月底,广州与上海价差为0元/吨,广州与天津价差为70元/吨.从价差看,南下资源存在阶段性机会。
六、2月钢市预测:2月冷轧价格或高位震荡运行为主
供应方面:从调研的样本企业反馈的情况看,2月份大部分企业接单情况较好,春节期间停工的民营企业陆续生产,样本企业产量或将回升持在周度80万吨以上。
需求方面:随着“新十条”的贯彻落实,城乡居民快速恢复常态化生活。春节后的生产生活应该会提早规划,这对春节前后的2月车市是很好的促进,2月才是真正的春节后开门红。汽车市场的产业链错配波动较大,极度缺货后的供给暴增是必然结果。随着新能源车销售连续两年多的暴增,碳酸锂等资源价格上涨带来暴利,随之而来的上游资源和中游电池产业的投资力度很强,必然带来供给的高增长,前期的供需错配带来的高价格将明显回落,有利于新能源车的盈利压力的改善。2月,春节后人员返城工作,消费者购车热情有所降温。节后客流出现小幅下降,但1月累计的订单会陆续交付,预计2月汽车销量好于1月。
成本方面,目前长流程企业单吨亏损100-500元/吨,独立轧钢企业单吨亏损在100元/吨,1月冷热价差继续维持窄幅波动。
展望2月,冷轧板卷供应或将继续回升,国内宏观着政策释放利好预期继续存在,但由于下游开工较晚,市场消费得不到有效恢复,叠加贸易商均希望能尽快出货降低库存,回笼资金。因此2月冷轧价格或呈阶段性调整为主。

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