首页 > 分析 > 周评 > 正文

全国带钢市场周评【2021.9.10-9.17】


2021-09-18 15:45:33 志金钢铁网 用手机浏览>>
概述:本周全国热轧带钢市场价格震荡下行,下游终端采购积极性偏低,表观消费量低于市场预期,前期反套资源解套交货,近期正套资源盈利离场...
概述:本周全国热轧带钢市场价格震荡下行,下游终端采购积极性偏低,表观消费量低于市场预期,前期反套资源解套交货,近期正套资源盈利离场,市场低价资源频出,贸易环节交投活跃,整体库存处累库阶段,但考虑到中秋和国庆假期临近,终端或出现节前补库行为,预计后期库存或应该拐点。目前唐山区域部分带钢资源缺规格现象严重,外地资源不断补充,下游按需采购,整体供需博弈之下,库存有所累积。据市场反馈,目前部分国企及大中型贸易企业低价出售现有库存做相应对冲,传统协议户挺价为主,导致市场报价不一。但受近期限产政策频出,钢厂存在不同程度限产减产计划影响,市场信心尚可,预计短期价格调整运行之后,存在上行空间。
【价格方面】
本周全国热轧带钢市场以华北、西南降幅较大,降幅在90-170元/吨,华中、华南地区价格波动较小,降幅在40-80元/吨,其中无锡地区由于带钢资源紧张,价格最为坚挺,355mm带钢与685mm带钢价格与上周五持平,无锡与唐山地区价差持续收缩。
【数据方面】
1、供应:
截至9月17日,全国63家热轧带钢生产企业本周开工率 76.29%,周环比持平;月环比增5.15%;产能利用率为 77.22%,周环比减0.14%;月环比增6.30%;本周钢厂实际产量为186.73万吨,周环比减0.35万吨;月环比增15.24万吨;钢厂厂内库存为 18.46万吨,周环比减1.49万吨;月环比减2.67万吨。
本周带钢供应变化较小,唐山地区部分独立轧材企业受环保限产政策影响,本周停产3天,截至发稿,均已恢复生产。在“能耗双控”政策背景下,9月份后期带钢条线检修或有所增加,届时带钢产量降继续下降,延续供应偏紧的状态。
2、库存:
截至9月17日,调研全国热轧带钢主要市场样本库存总量65.76万吨,较上周增加3.99万吨,较上月同期减少3.73万吨,较去年同期增加7.91万吨。唐山带钢社库29.56万吨,周环比增加3.57万吨,月环比减少1.5万吨,同比减少2.37万吨。
本周华北地区库存延续增库趋势,国企库库存增量明显,主要前期反套资源解套交货和部分正套仍在陆续入场。华东无锡地区库存消化,商家库存水平偏低,资源紧张。整体库存来看,较去年同期水平相当,且后期随着需求旺季效应逐步显现,带钢库存或有所下降。
需求:本周全国地区热轧带钢表观需求量184.23万吨,周比减少4.59万吨,月环比增17.73万吨。本周带钢下游加工企业开工情况小幅回落,截至9月17日,调研霸州镀锌带钢整体开工率 70.00%,周环比持平;本周镀锌带钢产能利用率为 73.49%,周环比持平。直缝焊管产能利用率为68.1%,周环比下降1.6%;镀锌管产能利用率为74.1%,周环比下降1.7%。
二、分析及预测
目前受“能耗双控”政策影响,多省的限电限产力度加大,该政策对带钢生产端影响较小,对其下游终端影响较大,本周下游终端采购积极性偏低,表观消费量明显低于市场预期。本周统计局公布8月份经济数据,地产、基建和制造业的核心宏观数据表层上虽然都在预示着刚需发力不足,但这是基于去年的“基数效应”。将目前的多项指标往前几年观测对比来看,表现并未明显偏差,因此我们不必表现过度悲观。反而或在后期市场规律作用下,因供应端的持续缺口,导致钢价坚挺,再叠加金九银十需求支撑,促使消费表现大概率超过市场预期。总的来看,预计短期价格调整运行之后,存在上行空间。
三、重点市场
唐山145带钢:本周唐山145mm热轧带钢较上周降50元/吨至5550元/吨含税出厂,整体成交一般。本周窄带价格趋弱,加之生产成本高居不下,部分厂家利润接近成本边缘。生产上看,周初在环保限产管控下,本地独立轧材企业于9月11日-13日停产3天,截至发稿,唐山地区145mm带钢开工率76.92%,周环比增7.69%;产能利用率62.4%,周环比减2.92%。综合来看,目前周消费量增加和减少主要受供应拖拽明显,实际终端行业刚需仍有稳步恢复的动力。加之临近中秋和国庆假期,节前常规补库操作,也会使得去库速度和消费数据向好发展。预计下周唐山145mm热轧带钢或在盘整中逐步修复利润,价格仍有一定上行空间。
唐山带钢:本周唐山热轧带钢价格窄幅震荡趋弱,受期货市场变动影响市场心态,低价需求仍存。截至目前,唐山355带钢市场含税价格较昨降60元/吨至5670元/吨,周环比降60元/吨。供应面看,目前个别厂家新增轧线检修,带钢开工率保持正常偏低水平,加之目前唐山地区关于环保限产的消息,以及后期各地环保限产陆续落地执行,带钢供应将持续维持低位。库存面,本周带钢样本企业仓储库存继续增加,市场低价套保资源有所减少,库存水平年同比下降,库存压力偏低。价差来看,目前无锡地区与唐山地区保持长期倒挂水平,带钢集港南下资源偏低,受本地及周边低价热卷资源压制,价格始终偏低。卷带价差持续收窄,对带钢价格上涨有所抑制。政策面干预影响下,原料价格或高位恐慌,上涨承压。综合来看,后期仍存供需错配预期下,下周带钢价格或窄幅震荡趋强。
胜芳带钢:截至目前,胜芳热轧带钢午后降30元/吨累降70元/吨,325-406报5700元/吨,685-885报5730-5740元/吨含税,低价成交尚可。据调研,霸州镀锌带钢产能利用率为 73.49%,周环比 0.00%,唐山及霸州地区小厂订单天数在7-10天,大厂15天左右,较上周整体水平相当,需求仍未有明显好转。目前在唐山环保消息影响下,供应面的收紧预期仍存,价格或易涨难跌。终端对高价市场接受度仍偏低,且低价热卷资源冲击带钢价格。综合来看,下周带钢价格或谨慎震荡小涨。
天津带钢:本周天津地区热轧带钢市场价格震荡盘整运行,整体成交偏弱。原料方面,本周唐山普方坯累涨40元/吨,坯带价差收窄,调坯钢厂利润降低。市场方面,本周热轧带钢价格波动相对频繁,商家手中多为高价资源,因此挺价意愿较高。需求方面,下周中秋小长假结束,加之国庆假期将至,需求或将集中释放。综上,天津热轧带钢价格下周或小幅上调。
莱芜:本周莱芜带钢市场价格涨后回落,截至发稿,市场主流报价5820元/吨,周环比下降60元/吨,整体成交一般。目前下游贸易商买涨不买跌心理显现,本周带钢价格紧随期货盘面震荡调整。周五热卷主力合约震荡下行,市场整体交投氛围相对清淡。库存方面,莱芜地区资源供给受限,库存处于偏低状态。需求方面,下游需求尚未进入稳定阶段,但双节将至,下游或集中补库。综上所述,预计下周莱芜带钢价格或小幅上调。
宁波带钢:本周宁波热轧带钢价格震荡下调,较上周累降60元/吨。资源方面,受台风影响,资源到货较慢,加之唐山地区钢厂限产,市场供应相对偏紧。库存方面,本周宁波库存继续小幅下调,较上周累降2000吨左右,加之商家仍有高价资源,因此不愿低价出货。市场方面,本周宁波热轧带钢价格高位震荡,加之近期下游出口订单不足,下游谨慎拿货,但双节降至,下游或集中补货。综上,预计宁波热轧带钢下周或小幅上调。
无锡带钢:本周无锡市场带钢价格横盘调整运行。截止9月17日,无锡带钢库存周比下降0.1万吨至6.3万吨。本周无锡带钢价格上下两难,带钢库存小幅消化,销售压力尚可;但热卷库存高位,低价热卷分流带钢需求,市场成交不温不火,厂商情绪偏谨慎。目前江苏电炉企业限产集中,但卷带相关产线生产情况尚未受明显影响,供应及港口到货情况较为稳定。当前宏观环境及限产政策等多空因素交织,厂商情绪不稳,下游多按需采购,综合预计短期无锡带钢价格或依旧小幅调整运行为主。
乐从带钢:本周乐从热轧带钢价格震荡趋弱运行,整体成交一般。截至目前:瑞丰、德龙、赤峰远联2.5*355mm热轧带钢资源报价5920-6030元/吨含税出库,周环比价格下跌40元/吨。本周原料价格焦炭第十一轮提涨落地,上游钢坯表现偏强,给予带钢成本面支撑。然而价格上涨后,下游恐高氛围较浓,目前出货依然偏缓,采购情绪偏谨慎,成交多以贸易商之间拿货为主。库存方面:据调研数据显示,乐从热轧带钢社会库存为15.83万吨,较2019年同期增加5.43万吨,较去年同期增加9.03万吨。需求仍然弱于往年。目前华南市场带钢库存处于相对高位,加之目前淡旺季转换期间,下游需求尚未全面释放,当前市场去库存速度相对缓慢,华南市场短期库存压力犹存。综合来看,预计下周带钢价格或继续震荡调整运行。
西南带钢:目前市场成交一般,价格震荡运行。目前玉溪新兴钢厂带钢产线9月13日复产,市场实际销售价格5730元/吨左右,较上周涨30元/吨,厂内库存0吨。汇钢目前正常生产,厂内带钢库存为3800吨,销售不含税价格5060元/吨。当前钢厂生产不饱和生产,产量释放一般,后期资源到货情况正常。成交方面,本周市场价格震荡运行,下游管厂需求表现转弱,终端采购积极性趋缓,成交情况一般,钢厂库存较上周小幅增加。整体来看,短期市场处于供需弱平衡的状态,预计下周西南带钢价格或将弱势震荡为主。

相关热词搜索:

上一篇:国内铁粉市场周报【09.11-09.18】
下一篇:唐山钢坯市场周报【9.11-9.18】