分类监管正式实施 期货公司瞄准3A标杆

　　继证券业实行分类监管之后，证监会2009年8月初就《期货公司分类监管规定（试行）》向社会公开征求意见。9月1日该《规定》正式实施。

　　根据《规定》,期货公司将被分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D、E等5类11个级别。期货公司分类监管体系是以风 险管理能力为核心建立的分类评价指标体系,共分三类:风险管理能力指标、市场影响力指标、持续合规状况指标。具体评价方法为:设定正常经营的期货公司基准 分为100分,在此基础上,根据期货公司上述评价指标得分情况,进行相应加分或扣分,最终确定期货公司的评价计分。

　　《规定》实施了两个半月后，期货业首次分类监管评审结果评出。在目前国内165家期货公司中,此次评出的A、B、C、D、E类公司数量分别为18家、37家、81家、28家和1家。其中A类公司占近11％，B类公司占22％，C类公司占49％。

　　目前，分类监管对于期货公司的影响已经开始显现。11月30日， 证监会发布了《关于期货公司设立营业部与分类评价结果衔接工作有关问题的规 定》，从12月1日起，期货公司申请在住所地证监局辖区内设立营业部的，最近一次的期货公司分类评价类别应当达到C类以上；期货公司申请在 范围内设立 营业部的，最近一次的期货公司分类评价类别应当达到B类以上。

　　市场分析人士表示，分类监管的主要目的是加快期货市场的兼并重组，扶持优势期货公司做大做强。根据管理层的意图和安排，股指期货、CTA(商品 交易顾问)、境外期货代理等期货创新型业务首先将被赋予评级靠前的公司，而排名靠后的企业则在业务扩张等方面受到限制。现在期货公司离最高级别3A尚有差 距，但随着我国期货业的发展壮大，相信3A级期货公司必将脱颖而出。