一、宏观经济
1、11月，财新 服务业PMI 53.8，较10月回升3个百分点，创五个月以来新高；财新 综合PMI 51.9，较10月回升1.4个百分点。财新智库莫尼塔表示，11月财新 综合PMI明显反弹，反映经济下行压力明显缓和，整体就业状况依然稳定，企业家信心则继续走弱。
2、安信证券高善文：由于经济减速，导致融资需求减速，因此利率应该下降。然而，目前信贷市场利率上升，资管新规导致总量信贷过快紧缩。这个结果不利于去杠杆。修正完成标志是信贷市场利率要降低，同时社会融资量可以稳中有升。
3、国务院：印发《关于做好当前和今后一个时期促进就业工作的若干意见》。对不裁员或少裁员的参保企业，可返还其上年度实际缴纳失业保险费的50%；加大创业担保贷款支持力度，符合条件的个人和小微企业，可分别申请最高不超过15万元和300万元的创业担保贷款。
4、上海市委书记李强：要营造公平竞争的市场环境，坚决打破各种各样的“卷帘门”“玻璃门”“旋转门”，为民营企业发展创造充足的空间。进一步放开市场准入，做到信息平等、规则平等、机会平等。深入推进混合所有制改革，鼓励民营资本参与国有企业混合所有制改革。
5、中新网：整治拒收现金工作开展以来， 共处理拒收现金行为602起，558起已全部整改到位，44起正在处理过程中。整治焦点集中在政务和公共服务、水电煤缴费、新零售、交通类、餐饮业、景区等人口密集和涉外场所。
6、国务院常务会议：决定再推广一批促进创新的改革举措，更大激发创新创造活力；通过《 人民共和国专利法修正案（草案）》，有效保护产权，有力打击侵权；通过《生产安全事故应急条例（草案）》。
7、央行：周三，未开展逆回购操作，当日无逆回购到期。已连续二十九个交易日暂停逆回购操作。
8、隔夜shibor报2.2670%，下跌17.80个基点。7天shibor报2.5810%，下跌4.00个基点。3个月shibor报3.1330%，上涨0.70个基点。
二、地产聚焦
1、21世纪：据悉，在2019年的棚改计划中，政府购买棚改服务模式将被取消。对于新开工的棚改项目，不得以政府购买服务的名义变相举债或实施建设工程，而是要求以发行地方政府债券方式为主进行融资。
2、中证报：深圳有新楼盘正在开展“首付分期”促销活动，部分楼盘的实际首付比例不足一成。业内人士指出，“首付分期”的行为，如果资金来自银行，则属违规操作，应该予以打击；如果是开发商垫资，虽然在违法界定方面比较模糊，但仍会影响房地产交易秩序。
3、 基金报：近日，国元证券在上海联合产权交易所披露转让信息，公司拟以近1000万元的价格转让一处位于上海市区的房产。今年以来，券商在开源节流上下足了功夫，裁撤分支、节省开会成本、甚至是变卖房产，这在以往较为少见的现象在今年都不是新鲜事。
4、江西省住建厅：下发《关于进一步规范商品住房销售行为的通知》，重点打击侵害群众利益的违法违规销售行为。达到预售条件的楼幢，房地产开发企业应在30日内申请预售许可，严禁以分批、拆零等方式进行申报，拖延上市销售时间。房地产经纪机构和执业人员不得垄断房源、操纵房价、赚取差价。
5、融创 公告：前11月，实现合约销售金额4201.5亿元，同比增长39%。合约销售面积约2758.8万平方米，合约销售均价约15230元/平方米。
三、股市盘点
1、上证指数报2649.81点，下跌0.61%，成交额1337.30亿。深证成指报7928.51点，下跌0.32%，成交额1885.48亿。创业板指报1381.77点，上涨0.22%，成交额585.84亿。两市合计成交3222.78亿。从盘面上看，农牧饲渔、有色金属等板块涨幅居前。恒立实业当日跌停，多家游资出货。
2、恒生指数跌1.62%，报26819.68点。国企指数跌1.38%，报10756.95点。沪股通净流入12.02亿元，当日余额507.98亿元。深股通净流出0.63亿元，当日余额520.63亿元。
3、上交所：将积极稳妥推进科创板和注册制试点。针对科创企业的特点和需求，提高对企业盈利情况、协议控制和不同投票权架构的包容度，提升资本市场服务科创板企业的能力，让境内投资者直接分享到科创企业和国民经济的成长红利。
4、证券时报：自10月中旬起，公开宣告的纾困基金规模合计已达4850.5亿元。但业内人士反馈纾困基金的落地案例仍不多，大规模落地尚需时日。券商人士建议，除了纾困基金方面的融资支持外，还可适当放宽政策，以进一步缓解股票质押风险。
5、中证报：围绕商誉，实践中存在部分公司高溢价并购导致高商誉、应计提不计提减值及业绩补偿承诺难以兑现这三个棘手问题。要破解这三大难题，监管层需进一步强化监管，强化对并购标的估值约束，强化商誉减值监管及其信息披露监管等。
6、上证报：前三季度，私募基金清盘数量就超过了四千多只，创下近五年新高。2014年至2017年，私募产品清盘量分别为782只、1824只、2288只、3572只。
7、 基金报：自监管层10月下旬鼓励险资入市以来，近期两家险资先后举牌上市公司。12月5日，华夏人寿举牌海航旗下上市公司凯撒旅游。日前，国寿资产也披露了其发行并管理的“国寿资产-凤凰系列专项产品”增持通威股份，该产品系其此前设立的纾困专项产品。
8、深交所：截至12月5日，深港通总成交额累计4.15万亿元，其中深股通日均成交额从开通首月至最近一个月，增幅524.85%；港股通日均成交金额从开通首月至最近一个月，增幅478.19%。国际投资者看好深市新经济，深港通成为国际投资者投资 的重要渠道。
9、全景网：1月-11月，A股上市公司控制权变更相关事件有124起，创下近10年的新高。124起中，控制权已经完成变更的达97起，国企入主民企，成为控制权变更的最大特色。
10、长江商报：11月以来的一个多月里，有120家上市公司发布了并购公告，涉及的并购金额超过5500亿元，环比增长近4倍。上述公司中跨行业并购占比较多，超6成；横向整合、多元化战略、资产调整成为大多上市公司并购重组的三大目的，占比合计达77.87%。
11、证券时报：港股市场最近越来越多的个股成交量稀少，股价长期处于横盘状态，日内走势走出了“心跳停止”既视感。实际上，港股很多壳公司的大股东都是代持人。香港证监会表示将对上市公司实际控制人进行穿透，躲在背后的大佬将无处遁形。
12、两市融资余额：截至12月04日，上交所融资余额报4691.35亿，较前一交易日减少1.11亿；深交所融资余额报2939.54亿，增加2.02亿元；两市合计7630.89亿元，增加0.91亿元。
四、行业观察
1、21世纪：据悉，人社部、财政部已下发《关于加快推进城乡居民基本养老保险基金委托投资工作的通知》。云南、陕西等地已启动资金归集工作。
2、一财：有媒体报道称，目前海南省旅游和文化广电体育厅正在抓紧开展赛马规划的研制工作。对此，相关部门的知情人士表示，“没听说”、“不清楚”，如果有也是赛马运动而不是赛马博彩。
3、发改委等29部门：印发《关于对政府采购领域严重违法失信主体开展联合惩戒的合作备忘录》的通知。对失信责任主体，联合惩戒措施包括依法限制其申请财政补助补贴性资金和社会保障资金支持；依法限制其取得政府供应土地；依法将失信信息作为非上市公众公司重大资产重组审核的参考等。
4、证监会：真正的股权众筹在国内还没有开展，目前仍在运营的互联网平台实际从事的是非公开的股权融资活动。主要集中在北京、上海、广东等地，通过专项整治，各地基本上出清了风险机构和问题平台。互联网股权融资领域的风险总体可控。
5、福布斯：发布2018年科技行业最具影响力女性榜。YouTube的CEO苏珊middot;沃西基位居榜首，IBM的CEO吉妮middot;罗曼提、Facebook的COO雪莉middot;桑德伯格分列二、三位。此外，纪源资本管理合伙人李宏玮、滴滴总裁柳青也榜上有名。
6、一财：自然资源部自然资源确权登记局局长冷宏志近日透露，要不断巩固和提升不动产统一登记成果，抓紧启动《不动产登记法》立法，全面推进不动产登记便民利民工作，充分发挥保护权益的作用。
7、工信部等两部门：联合发布关于《军用技术转民用推广目录（2018年度）》的通知。围绕先进材料、智能制造等6个技术领域，征集遴选出150项“军转民”技术成果，汇编形成《军用技术转民用推广目录（2018年度）》。
8、北京市通信管理局：近日，有关“北京部分写字楼宽带垄断”的报道引发关注，北京市通信管理局对此进行调查，未来将根据调查结果，联合有关部门，依法依规严肃处理。
9、新华社：未来我国纺织行业将把纤维新材料技术、绿色制造技术、高性能产业用纺织品技术等作为科技创新的重点。下一阶段纺织行业将加快高性能纤维的制备技术研发与应用，突破高性能、高功能碳纤维等关键技术。
五、产业数据
1、 证券网：12月5日，2019年度 煤炭交易会举行了煤炭中长期合同签约仪式。同煤、晋煤、阳煤等11家大型煤炭集团与华能、大唐、华电、华润电力等19家大型电力、钢铁、建材和化工用户企业签订了煤炭中长期合同，合同总量3.1亿吨。
2、北汽集团副总经理蒋自力：未来2-3年， 汽车整车产业进入盘整期，之后步入微增长时代，预计当产销规模达到4000万辆时会出现平衡拐点。随着关税的降低和股权比例的开放， 民族自主汽车品牌将面临更大压力，制造环节利润趋薄，利润会向两端进一步转移，从微笑曲线趋向V字曲线。
3、证券日报：截至12月4日，今年国内电影累计票房已经达到567亿元，超越去年全年总票房。其中，11月票房收入37.36亿元，同比增长22.92%。分析人士表示，今年 电影票房总体表现稳健，能够达到全年600亿元的票房预期。
4、新华社：截至11月30日， 共摸排校外培训机构40.1万所，存在问题机构27.3万所，现已完成整改21.1万所，完成整改率77.42%。教育部将会同有关部门继续督促各地加快整改进度，确保按期完成整改任务。
5、澎湃新闻：《促进上海市生物医药产业高质量发展行动方案（2018-2020年）》发布。目标到2020年，上海生物医药产业规模达到4000亿元，申报上市药品50个以上，申报上市三类医疗器械产品100个以上。
6、 水泥网：11月 水泥均价达到每吨452元，同比上涨22%。其 东长三角地区受环保限产形势影响，水泥、熟料价格强势大涨，均价达到每吨529元，部分地区甚至突破600元。
7、证券时报：北京市通信管理局针对手机应用软件中未经用户同意，收集、使用用户个人信息等问题，集中约谈了北京地区的13家移动应用商店违规企业。截至目前，已累计对43家移动应用商店的48万余款手机应用软件开展检测，发现问题应用软件812款，均进行下架处理。
8、林业和草原局副局长刘东生：我国将以建设森林乡村为载体，持续加大乡村绿化美化力度，努力打造生态宜居的美丽乡村。到2020年， 乡村绿化覆盖率达到30%，建成2万个国家森林乡村。
9、极光大数据：虚拟货币应用的行业渗透率从去年11月开始进入上升通道，截至今年9月，虚拟货币应用的行业用户规模达到751万，较去年同期增长230.84%。其中女性用户占比为32.3%，同比增加8.7%，男性用户占比67.7%。
六、公司要闻
1、财经头条App：日前宝能汽车公司的注册资本由10亿元增资至45亿元，增幅高达350%。自成立汽车公司以来，宝能在汽车领域动作频频，成立了销售公司、汽车进出口公司、供应链管理公司、多家汽车贸易公司。
2、证券时报：滴滴宣布升级调整组织架构，升级安全管理体系，成立网约车平台公司，汽车运营和车主服务升级为新车服，成立普惠出行与服务事业群，升级出租车业务产品，升级财务经管和法务体系。
3、国际金融报：11月，丰田汽车 销量135700辆，同比增长23.8%;日产 汽车销量150139辆，销量下跌9.2%。
4、贵州茅台副总经理李静仁：预计今年茅台将实现900亿销售收入，正在跨进千亿企业时代。当下，像茅台这样的传统企业，面临来自全球的市场压力，茅台正在全面推进“文化茅台”战略，让茅台从国内叫响到国外。
5、腾讯《一线》：高通宣布推出首款商用5G移动平台mdash;mdash;骁龙855移动平台。它是全球首款全面支持数千兆比特5G、人工智能和沉浸式扩展现实的商用移动平台，与前代移动平台相比可实现3倍的AI性能提升。它还集成了全球首款计算机视觉（CV）ISP，支持尖端的计算摄影和视频拍摄功能。
七、资本动态
1、清科集团董事长倪正东：前11月， 股权投资市场资本管理量超9.8万亿，新募集的基金为4071只，募资总额1.15万亿，同比下降28.7%；投资数量为9773起，同比上升7%；投资总额为1.03万亿，同比下降6.6%；退出总数为2674笔，IPO退出数量为839笔。
2、证券日报：仅11月一个月，就有420家上市公司购买了811.58亿元的理财产品。其中，银行理财类产品是上市公司的首选，券商理财产品、信托产品等份额较少。
3、上证报：今年国内银行的IPO进程明显加快，不仅有3家成功挂牌上市，2家拿到IPO批文，还有2家已通过发审会，9家进入“预披露更新”阶段。此外还有30余家银行正积极推进上市辅导备案等进程。如此踊跃备战上市的背后，折射出中小银行在资本补充压力下亟待“补血”的迫切性。
4、5年期国债期货主力合约TF1903下跌0.03%至98.935；10年期国债期货主力合约T1903下跌0.05%至97.025。10年期国债利率跌3.00BP，至3.28%；10年期国开债利率跌1.44BP，为3.75%。
5、截至12月05日下午收盘，期市黑色系领涨，螺纹钢、热卷涨逾4%，甲醇涨近4%，焦炭、PTA涨逾3%，铁矿石、聚丙烯涨超2%，沥青、沪铜跌超1%，原油、沪镍跌近1%；苹果、纸浆涨超2%，豆粕、菜粕涨超1%。
6、上海国际能源交易中心：12月05日，原油期货主力合约SC1901以425.1元／桶收盘，下跌3.6元，跌幅为0.84%。主力合约成交493992手，持仓量增加3028手至38514手。全部合约成交512904手，持仓增加3880手至68472手。
7、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8662，跌0.3816%，人民币中间价报6.8476，涨0.6716%。NDF：3个月报6.8690，6个月报6.8840，1年报6.9030，2年报6.9471。
8、新三板：12月4日合计挂牌10777家公司，当日增加0家，成交金额2.83亿，其中做市转让1.21亿，集合竞价1.62亿。三板成指报970.29，涨0.10%，成交额0.58亿。
9、上股交：挂牌企业总数9761家，其中N板（科创板）200家，E板440家，Q板9121家。
八、国际资讯
1、新华社：一个国际天文学团队近日宣布探测到4次由黑洞合并事件产生的引力波，其中一次是迄今已知最大、最远的黑洞合并事件。引力波是一种“时空涟漪”，黑洞、中子星等天体在碰撞过程中有可能产生引力波。
2、人民网：据悉，大众汽车旗下最后一代燃油车型的诞生时间将是2026年，此后大众品牌将转入电气化时代。大众方面表示，将继续对燃油动力的新车在排放等方面进行升级。此外，大众汽车金融（ ）注册资本于11月底底获批由40亿元增至82亿元。本次变更后，大众汽车金融注册资本规模将升至行业第二位，仅次于宝马汽车金融（ ）。
3、波罗的海干散货指数：涨4.77%，报1296点。
4、德国DAX 30指数收跌1.19%，报11200.24点。法国CAC 40指数收跌1.36%，报4944.37点。英国富时100指数收跌1.44%，报6921.84点。美股休市一天，欧股跌超1%。
5、日经225指数跌0.53%，报21919.33点。韩国KOSPI指数跌0.62%，报2101.31点。
6、WTI 1月原油期货收跌0.50美元，跌幅0.94%，报52.76美元/桶。布伦特2月原油期货收跌0.66美元，跌幅1.06%，报61.42美元/桶。
7、COMEX 2月黄金期货收跌0.3%，报1242.60美元/盎司。
冀公网安备 13020202000413号