8月14日,钢铁股盘中急速拉升,安阳钢铁股价在此前凌厉上涨后再封涨停,宝钢股份、柳钢股份、山东钢铁股价亦纷纷走高。8月15日,西宁特钢等钢铁股再度异动拉升。这已经是7月份以来,钢铁板块强势逆袭的延续。
虽然基金二季报显示公募对于钢铁股处于低配,但8月以来,记者走访多家公募、私募了解到,有多家基金公司参与了这一轮钢铁股的阶段性上涨行情,经济观察报记者试图还原此间公、私募基金对于钢铁股的投资逻辑。
基金二季报显示,公募基金继续偏好于主板及大消费板块,对煤炭、钢铁等周期股并不十分“感冒”。
但变化始于7月初。经济观察报记者了解到,7月份,各大券商研究员不断向公募基金传递讯息:根据草根调研与上市公司实地调研结果,6月以来钢铁企业产销两旺,部分钢材价格创出历史新高。
记者查阅Wind数据发现,如果按照申万一级钢铁行业来进行划分,在大涨前的一个月的6月1日至6月30日间,被机构给予“买入”或“增持”评级的钢铁股有20余只,占据行业内成分股数量超过一半。
在券商研究员力推,以及排名战的催化下,部分公募基金开始陆续加仓钢铁板块。此间,钢铁类上市公司股价逐渐走高。
Wind数据显示,截至8月18日,钢铁指数今年以来上涨21.07%,在申万一级行业指数中排名第三;近60日涨幅为21.65%,仅次于有色金属指数,排名第二。
从个股表现看,6月份以来,两市涨幅最高的十只股票中,钢铁企业占据多席,分别是方大特钢、新钢股份、南钢股份和凌钢股份。
先知先觉的公募基金赚得盆满钵满,但洞察市场博弈机会的公募亦赶上了这趟钢铁股上涨列车。
记者从多家基金公司了解到,公募基金的大规模跟进从7月下旬开始,一位不愿意透露姓名的国泰基金经理向记者表示,为了追求相对排名,很少有公募基金会忽视过去一个月以钢铁为代表的周期股投资机会。
他表示,自己所管理的基金介入钢铁板块时涨幅已近20%,但买入后仍然获得了30%的收益,可以想象过去一个月钢铁板块的涨幅之凶猛。
数据显示,7月下旬,钢铁板块加速上涨,不少公募基金业绩也迅速蹿升,这其中不乏前海开源、鹏华、中融、国泰、上投等多家基金公司旗下基金。
采访中,有基金经理向记者透露,目前其已减持了该板块的投资标的,“中长期仍然看不到太大的投资机会,短期获利已经比较丰厚。”记者采访中了解到,部分公募基金参与这一轮钢铁股短炒,但也有一些仍在持有。
“从以往商品价格走势来看,通过行业限价是无法根本抑制上涨的。”韵富资产投资总监章讯飞向记者表示,目前仅是钢价上涨第一阶段,后续随着基建复苏,钢价主升浪或许才将真正展开。
记者采访中亦有私募人士表示,目前钢铁上市公司股价已被公募炒高,短期继续冲高可能性不大,自己更愿意以时间换空间逐步在钢铁回调过程中低吸筹码。