概述:12月生铁市场价格整体逆势上扬,但下游需求实则偏淡,成交氛围偏弱,商户心态也是偏空,价格之所以打破市场预期不跌反涨,是因为冬季的雾霾加剧促使国家对环保的督查力度加强,诸多不达标高炉停产,尤其12月停减产较多,生铁总产能因此下降,厂家去库存明显,惜售情绪浓,故将价格逆势上调。但随着年关步伐加快,下游对于生铁需求量其实在降低,大家对于高位资源也并不感冒,鉴于此种局势,1月的生铁市场将如何演绎呢?笔者将从以下方面分析。
一、国际生铁市场
根据国际钢铁协会公布的最新统计数据显示,2016年11月份全球高炉生铁总产量较10月份相比有所减少,2016年11月份直接还原铁总产量较10月份相比增加;全球高炉生铁日均产量小幅减少,全球直接还原铁日均产量增加。
统计数据显示:2016年11月份,全球40个主要生铁生产国共产生铁94418吨,较10月份的97992吨减少了3574吨,与去年同期相比减少了4.28%(2015年11月份高炉生铁产量为90541吨)。2016年11月份日均产量为3045吨,较10月份的3266万吨小幅降低。
2016年11月份,全球直接还原铁产量为4512吨,比10月份的4318吨增加了194吨,与去年同比下跌了2.75%(2015年11月份全球直接还原铁产量为4640吨);2016年11月份日均产量为150.4吨,较10月份的139.5万吨相比小幅增加。
二、国内生铁产量(统计局数据未更新)
据国家统计局最新生产统计数据显示:2016年1-2月份, 生铁产量为10539.2万吨,较去年同期减少了797.9万吨(2015年1-2月 生铁总产量为11337.1万吨),同比下降7%;按照日均产量来算,1-2月为192.1较12月的172.03增加了20.07万吨。
其中1-2月份主要地区产量:河北地区2788.0万吨;山东地区1125.2万吨;辽宁地区957.8万吨;江苏1132.3万吨;山西488.9万吨。按照日均产量计算来看,1-2月份日均产量较12月份相比大部分地区均有增加。
表1:2014年12月至2016年2月国内主要地区生铁产量对照表(单位:万吨)
月份
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河北产量
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山东产量
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辽宁产量
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江苏产量
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山西产量
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国内总产量
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日均产量
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1-2月
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2788
|
1125.2
|
957.8
|
1132.3
|
488.9
|
10539.2
|
192.1
|
12月
|
1304.8
|
514.5
|
429
|
571
|
260.2
|
5333.1
|
172.03
|
11月
|
1306.9
|
543
|
423.1
|
573.2
|
277.2
|
5367.2
|
178.9
|
10月
|
1352.8
|
573.3
|
480.1
|
593.2
|
285.9
|
5631.2
|
181.65
|
9月
|
1347.4
|
573.5
|
478.4
|
580.7
|
310
|
5659.3
|
188.64
|
8月
|
1377.1
|
576.2
|
500.8
|
578.4
|
302.8
|
5760.6
|
185.83
|
7月
|
1454.2
|
567.9
|
501.9
|
580.3
|
278
|
5732.5
|
184.92
|
6月
|
1424.8
|
576.9
|
541.8
|
605.7
|
308
|
5903.9
|
196.79
|
5月
|
1492.9
|
594.6
|
565.7
|
618.5
|
332.1
|
6096.2
|
196.65
|
4月
|
1495.8
|
574.5
|
522.3
|
589.6
|
329.7
|
5948.6
|
198.29
|
3月
|
1665.2
|
552.8
|
531.3
|
585.5
|
303.9
|
6024.7
|
194.35
|
三、国内生铁进出口情况
据国家海关统计数据显示:2016年11月份我国生铁出口量同比增加;进口量同比减少。
2016年11月我国出口生铁13883.32较10月份的4471.39减少了9411.93吨,与上月相比增加了210%。11月份生铁出口日本、韩国、马来西亚。其中出口韩国198.37吨,出口日本3725.42吨,出口马来西亚497.6吨。由江苏、吉林、山东等地区出口,其中吉林出口198.37吨,山东出口3262.96吨,江苏出口497.6吨。
2016年11月我国进口生铁8303.162吨较10月的13383.478吨减少了5080.3吨,与上月相比降低了38%。11月份进口生铁资源来自朝鲜、印度尼西亚等国。其中从朝鲜进口10459.39吨、印度尼西亚2050吨。分别由山东、吉林、辽宁等地区进口。其中山东进口10369.71吨,吉林进口372.4吨,辽宁进口247.99吨。
四、12月份生铁市场回顾
12月生铁市场涨势延续,涨幅较大在大家意料之外,成交节奏仍然偏缓,业内对于后市的不看好使得采购脚步放慢。环保执行力度未减弱,更多铁厂加入停产行列。市场整体交投氛围表现趋弱,价格也稍显混乱。
从成本面分析,经过前期的连续暴涨后焦炭在12月终于回落,日照、潍坊分别跌220元/吨、200元/吨,邯郸、唐山分别跌130元/吨、110元/吨,长治、太原分别跌100元/吨、80元/吨。铁精粉是主流上涨20-30元/吨,进口矿粉跌20-30元/吨。对于铁厂来说,因为焦炭下跌幅度较大,成本其实是下降的,但生铁报价却都在上涨,为何?
炼钢生铁方面,价格 普涨,幅度在110-250元/吨,贵阳涨幅最大,为250元/吨,其次是唐山、武安,分别涨230元/吨、200元/吨,安阳涨190元/吨,临沂涨180元/吨,襄汾、翼城分别涨120元/吨、110元/吨。究其原因,仍是资源偏紧所致,炼铁价格比铸铁低了300-400元/吨,很多铁厂转产铸铁,导致炼铁市场资源一直缺货,铁厂本就倒挂,在供不应求的情况下,顺势上调报价实数必然。
铸造生铁方面,武安涨幅最大,涨幅高达290元/吨,涨后Z18报3270元/吨,比山东、江苏、山西三大主产区足足高了200-300元/吨,为今年的最高价差。环保督查力度的不减直增是最大原因,大部分铁厂因环保审查不合格而停产,市场产能骤降,过关铁厂一家独大,报价连连上涨。其他地区涨价原因跟河北一样,但停产厂家相对更少,市场货源相对宽松,故涨幅相对偏小。下游拿货积极性并未如价格一样高,业内普遍看空后市,都选择按需采购,而非如年初低价时的批量采购。铸造厂仍是僧多肉少,大部分经营情况不佳,对于铸铁的需求量也在下降,且被废钢替代率越来越高。
五、1月份生铁市场展望
12月价格是涨了,但成交却难言理想,整月表现“混论”终结,那么新一年的首月表现又将如何呢?
2017年的年关相对2016年又提前了,27日就是大年除夕,元旦一过,市场基本已进入过年状态,截止发稿,市场对于生铁的需求量已在下降,在笔者调研的地区,山西近期出货情况一直低迷,尽管好多铁厂已停产,但在产铁厂仍感出货乏力,去库存十分缓慢,趋于停滞状态。江苏、山东也成交不畅,若非大部分铁厂已停产,市场库存量肯定压力重重。
加之现在矿石、焦炭两大原料的趋势都是走跌的,铁厂成本相对降低,后市成交再放缓,1月的表现将是弱势震荡,有库存的厂家不排除采取以价换量策略。建议谨慎操作。