截止6月27日Mysteel废钢价格指数为2175.2,环比上个月跌0.87%。6月份废钢市场整体冲高后有所回落，但区域间表现有所差异，华东一带主流钢厂六月份整体基本持稳，但其他中小型钢厂均有所上涨，华北华南等地区也有100元/吨的上涨，但至下旬受钢材价格回落的影响，部分区域废钢价格有所回落，市场心态走弱，部分贸易商加紧出货。整体来看，目前主流钢厂到货量有所增加，废钢库存处于中性位置，短期内下跌空间不大。但随着环保结束以及徐州区域内钢厂复产，成材供应压力有所加大，同时成材销售进入淡季，社会库存料将继续增加，叠加宏观偏弱的影响，成材价格整体7月份有一定的压力。受当前钢厂利润较高影响，钢厂开工率及产能利用率较高，同时独立电弧炉钢厂开工率及产能利用率预计7月份将继续增加，废钢需求有望保持较高水平，而受高温多雨天气影响，预计废钢供应将会减少。整体来看，7月份废钢需求保持旺盛，但供应减少，一定程度上支撑了价格，但成材价格压力预计也将影响废钢市场，废钢价格或将弱势回落，但跌幅较小。
一、6月份国际废钢价格震荡上行
6月份国际废钢市场小幅上涨，由于土耳其国内废碎料供应收紧和需求增长，导致价格上涨，废钢市场偏强运行。
图1：2017年～2018年6月美国废钢价格走势(单位：美元/吨)
资料来源：上海钢联大宗商品终端
据外媒报道，由于土耳其钢厂恢复从波罗的海地区采购，6月13号（周三），土耳其远洋废钢进口价格上涨。周二晚些时候，一家位于马尔马拉（Marmara）地区的钢厂订购了一批4万吨的波罗的海废钢货物，包括价格为每吨344.5美元的1号和2号（80:20）混合重熔废钢，和CFR价格为每吨354.5美元的bonus 废钢。然而，在本文发布时这批货物的数量分配尚不明确。周三，一家位于伊兹密尔（Izmir）地区的钢厂进入市场，并同意以更高价格购买另一批波罗的海废钢货物，其中包含1.5万吨1号和2号（80:20）混合重熔废钢，价格为每吨346美元，以及4,000吨废碎料和1,000吨bonus废钢，CFR价格均为每吨361美元。知情人士透露，通常废碎料对1号和2号（80:20）混合重熔废钢的溢价为每吨5美元，但由于废碎料供应收紧和需求增长，导致价格上涨，使之与1号和2号（80:20）混合重熔废钢的价格差距增大。造成上述两种废钢的价格差距增大的另一个原因是，由于土耳其钢厂需要将汽车打捆料与废碎料混合以提高钢水质量，土耳其国内汽车打捆料市场的购买活动强劲，导致废碎料价格也随之上涨。知情人士表示，其他市场对废碎料的需求也很旺盛，使该原料的可供资源减少。鉴于有上述几笔远洋废钢交易成交，6月13号当日废钢指数大幅上升。6月13号，北欧1号和2号（80:20）混合重熔废钢CFR收盘参考价格为每吨341.91美元，每吨上涨了5.63美元。同日美国产同类产品的当日收盘参考价格为每吨351.08美元，每吨下降了5.5美元。6月13号，美国产1号和2号（80:20）混合重熔废钢对北欧产同类产品的溢价为每吨9.17美元。
6月18号（周一）,一批从美国东海岸销往土耳其的废钢以高于前期的价格成交，体现了美国废钢出口市场继续走强。市场参与者表示，一名美国东海岸出口商出口了一批7月份转船的废钢，包括1.5万吨1号和2号（80:20）混合重熔废钢，CFR价格为每吨355美元；1.2-1.5万吨Pamp;S结构废钢，CFR价格为每吨370美元；以及3000吨破碎料，CFR价格为每吨370美元。相比之下，6月12号成交的一批欧洲产废钢CFR平均价格为每吨339美元，其中包含1.8万吨75:25的混合重熔废钢。上周晚些时候，另外两批北美出口废钢的成交价格大致平稳。一名东海岸出口商出售了一批3.7万吨的资源，CFR价格为每吨364.5美元；另一批5万吨加拿大产废钢，CFR平均出口成交价格为每吨367美元。
二、6月份国内炼钢生铁持稳运行
6月生铁市场报价基本稳定，成交价格比较坚挺，需求一般，成交一般。目前多数铸造铁、球墨铁厂家停产，供应依然偏紧，但是因为现在处于传统淡季，所以厂家不敢贸然提价。短期生铁市场进入涨跌两难的状态。
图2：2010年1月～2018年6月生铁、废钢价格对比走势图
资料来源：上海钢联大宗商品终端
如上图所示，5月份废钢价格震荡运行，而生铁价格整体持稳，生铁与废钢的价差较上月小幅扩大。目前钢厂使用废钢成本仍高于铁水成本，但由于成品价格坚挺，高炉钢厂利润空间约800-1200元/吨，钢厂添加废钢增加铁水产量，废钢需求仍在，短期废钢价格盘整运行。
三、6月份国内废钢市场涨后回落
6份国内废钢市场震荡运行，先是受环保和天气影响，钢厂废钢到货情况不佳，只能拉涨吸货，废钢价格稳中上涨，后来中美贸易再次升级，导致股市、期货大跳水，成品材价格持续下跌，废钢受此影响，市场信心不足，恐慌抛货，钢厂顺势压价收货。目前华东地区重废不含税价格维持在2060-2160元/吨，华北地区一级破碎料不含税2050-2100 元/吨，华南地区钢筋压块钢筋压块2020-2060元/吨，重废2000-2050元/吨。
图3：废钢、螺纹钢走势对比图（单位：元/吨）
资料来源：上海钢联大宗商品终端
由上图看，6份螺纹钢价格和废钢价格都涨后回落，螺纹钢与废钢价差较5月小幅扩大，扩大至1950元/吨左右。6月迎来夏季，南方更少迎来了雨季，螺纹钢市场需求转弱，社会库存不断增加，螺纹价格开始弱势运行，废钢价格走势和螺纹钢价格走势基本一致，目前钢厂吨钢利润可观，通过增加废钢用量来增加产量，但由于7、8月份属于钢厂检修高峰期，废钢需求偏弱。
图4：2018年6月 重点城市重废价格表（不含税）
资料来源：上海钢联大宗商品终端
由上表看， 重点地区6月份废钢价格较5月份下跌，6月份， 废钢市场先涨后跌。截止目前， 各区域废钢价格大体如下：江苏地区重废价格维持在2380-2490元/吨；山东地区重废价格在2300-2360元/吨。浙江市场重废价格在2220-2310元/吨。华南地区重废2020-2100元/吨（不含税）。福建市场重废含税成交价2310-2360元/吨。江西地区重废基价2270-2330元/吨。湖南地区重废含税价格在2000-2070元/吨左右。湖北地区重废含税价格基本在2080-2140元/吨。山西地区重废含税2220-2330元/吨。河北地区重废含税价格在2550-2670元/吨。辽宁重废含税承兑2460-2520元/吨。西北地区主流钢厂重废含税1930-2070元/吨。西南地区主流钢
四、7月钢铁市场将呈现震荡偏弱运行态势
截止29日，6月钢价呈现震荡运行的态势，钢材综合价格指数月环比上涨0.96%，分品种看，长材价格指数上涨1.58%，扁平材价格指数上涨了0.23%。铁矿石综合价格指数月环比上涨0.98%，基本符合预期。展望7月钢铁市场，受特殊事件的扰动以及对国内宏观的担心影响,钢铁市场将呈现震荡偏弱运行态势。具体我们从以下几个方面来分析：
（一）、宏观经济和政策面上
【1-5月份 规模以上工业企业利润增长16.5%】国家统计局6月27日发布的工业企业财务数据显示，2018年1-5月份， 规模以上工业企业利润同比增长16.5%，增速比1-4月份加快1.5个百分点；其中，5月份增长21.1%，比4月份增速减缓0.8个百分点，延续了快速增长的势头。
【5月外汇市场成交16.21万亿元】22日国家外汇管理局数据显示，5月， 外汇市场（不含外币对市场，下同）总计成交16.21万亿元人民币（等值2.54万亿美元）。其中，银行对客户市场成交2.35万亿元人民币（等值3684亿美元），银行间市场成交13.86万亿元人民币（等值2.17万亿美元）；即期市场累计成交5.90万亿元人民币（等值9248亿美元），衍生品市场累计成交10.31万亿元人民币（等值1.62万亿美元）。
【前5个月国企利润同比增长20.9% 钢铁及煤炭业大增】财政部公布的最新数据显示：今年1mdash;5月， 国有及国有控股企业经济运行态势良好，国有企业营业总收入222997.1亿元，同比增长10.2%；国有企业利润总额12901.3亿元，同比增长20.9%，利润增幅高于收入10.7个百分点。同时，偿债能力和盈利能力比上年同期均有所提升。
【 对原产于美国500亿美元进口商品加征关税的公告】018年6月15日，美国政府发布了加征关税的商品清单，将对从 进口的约500亿美元商品加征25%的关税，其中对约340亿美元商品自2018年7月6日起实施加征关税，同时就约160亿美元商品加征关税开始征求公众意见。美方这一措施违反了世界贸易组织相关规则，有悖于中美双方磋商已达成的共识，严重侵犯我方的合法权益，威胁我国国家和人民的利益。
（二）、供需基本面上
Mysteel预估6月中旬粗钢产量微幅下降， 粗钢预估产量2298.45万吨，日均产量229.18万吨，环比6月上旬下降0.18%。
价格方面，6月中旬钢材现货市场价格窄幅波动。截止发稿，Mysteel钢材综合价格指数154.99，月环比上涨1.51%。分品种看，长材价格指数月环比上涨1.84%，扁平材价格指数月环比上涨1.13%。
（三）、废钢库存及供需情况上
截止6月29日，我的钢铁45家钢厂废钢同口径统计，库存总量186.2万吨，环比上月底降10.57万吨，降幅5.37%。受螺纹钢价格前期上涨影响，废钢价格跟涨，堆场看涨情绪导致送货速度减缓，钢厂到货情况前期有所减少，废钢库存小幅减少。 但至本月下旬，受废钢价格回落影响，部分贸易商加紧出货，钢厂库存止跌回升。
图5：2014-2018年国内主流钢厂废钢库存变化图
资料来源：上海钢联大宗商品终端
截止6月28日，Mysteel调研 53家独立电弧炉钢厂,平均开工率为66.81%，较上周增2.89%；产能利用率为60.50%，较上周增0.28%。由于华南、西南地区环保结束，电炉开始复产，但华东地区个别电炉钢厂因缺少环保设备，停产整顿，目前电炉钢厂利润处于高位，后期产量仍将继续增加。
图6/7：53家独立短流程钢厂开工率与产能利用率
从成本情况来看，截至目前华东地区独立电弧炉成材生产成本在3600~3650元/吨左右（含税），当期吨钢盈利400-450元/吨，华南、西南地区电弧炉吨钢盈利较高，部分高达600-650元/吨。7月份环保检查或将结束，加上徐州地区钢厂复产以及部分钢厂电弧炉升级改造的完成，预计7月份电弧炉钢厂开工率及产能利用率将持续上升。
整体来看，6月份废钢价格在成材市场的影响下，走出了冲高回落的态势，但整体来看，市场回落的不多，调整空间相对有限，主要受几个方面的影响： 一，钢厂利润丰厚，生产积极性相对较高，在一定程度上支撑了废钢的需求；二，废钢价格相对成材本身涨幅较小，回落幅度不大；三，钢厂库存水平处于中等位置，深度调整会影响库存水平，所以6月份废钢价格回调空间有限。7月份来看，由于高温多雨天气的影响，废钢回收及工业废钢的产出都会受到一定的影响，废钢资源整体有所减少，另一方面，随着徐州地区钢厂的复产，部分电弧炉钢厂的升级改造的完成以及环保检查的结束，预计7月份电弧炉钢厂的开工率及产能利用率将进一步提升，废钢需求有望保持坚挺。因此，废钢市场或整体处于需求旺盛而供应紧缺的局面，在一定程度上支撑废钢价格。但与此同时，应注意到，受宏观收缩预期及中美贸易战影响，期货价格整体走势趋弱，同时，随着徐州地区钢厂的复产及电弧炉钢厂的开工率提升，成材供应预计增加，库存压力进一步显现，或将进一步导致成材价格的趋弱，这将在一定程度上影响废钢价格。总体来看，7月份废钢价格在成材影响下或有所下跌，但受资源偏紧及需求坚挺的影响，废钢价格调整空间有限，废钢与成材价差有望进一步缩小。
冀公网安备 13020202000413号